Bagaimana Mekanisme Investasi Obligasi FR
Obligasi FR (Fixed Rate) merupakan instrumen keuangan yang diterbitkan oleh pemerintah untuk meminjam dana dari investor. Mekanisme penerbitan Obligasi FR dimulai dengan penerbit yang mengeluarkan surat utang dengan jangka waktu tertentu, nilai nominal, dan tingkat bunga yang telah ditetapkan sesuai dengan kebutuhan penerbit. Obligasi FR ini pada awalnya akan dijual ke pasar primer dahulu dengan dibantu oleh lembaga keuangan tertentu seperti bank atau perusahaan sekuritas.
Disini, pasar primer adalah tempat di mana Obligasi FR pertama kali diterbitkan dan dijual kepada investor. Pada tahap ini, penerbit berkolaborasi dengan lembaga keuangan sebagai penjamin emisi untuk menjual Obligasi FR kepada investor. Selanjutnya, investor dapat membeli Obligasi FR secara langsung melalui penawaran umum yang dibuka untuk publik.
Setelah Obligasi FR diterbitkan di pasar primer, mereka dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Pasar sekunder adalah tempat di mana Obligasi FR yang sudah diterbitkan pertama kali dapat dibeli dan dijual oleh investor yang sudah memiliki Obligasi FR tersebut.
Di pasar sekunder, harga Obligasi FR dapat berubah karena berbagai faktor seperti perubahan suku bunga, kepercayaan pasar terhadap penerbit Obligasi FR, kondisi ekonomi, dan likuiditas pasar. Jika ekspektasi suku bunga naik, harga Obligasi FR yang memiliki tingkat bunga tetap biasanya akan turun. Sebaliknya, jika ekspektasi suku bunga turun, harga Obligasi FR yang memiliki tingkat bunga tetap dapat naik karena investasi tersebut lebih menarik dibandingkan dengan tingkat suku bunga yang lebih rendah.
Dengan adanya pasar sekunder, investor memiliki fleksibilitas untuk membeli atau menjual Obligasi FR sebelum jatuh tempo, memperoleh likuiditas dan mengatur ulang portofolio mereka sesuai dengan kebutuhan.
Memilih Obligasi FR dengan Benar
Setelah memahami mekanisme investasi Obligasi FR, maka kita juga perlu strategi untuk memilih Obligasi FR dengan benar. Ada beberapa faktor penting yang perlu diperhatikan oleh investor sebelum melakukan investasi. Berikut adalah beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan:
1. Obligasi FR di Terbitkan oleh Pemerintah
Identitas penerbit Obligasi FR memiliki pengaruh signifikan terhadap risiko dan keamanan investasi. Obligasi FR sendiri merupakan obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah, sehingga dianggap sebagai investasi yang lebih aman dibandingkan obligasi perusahaan swasta.
2. Profil Risiko Investor
Setiap investor memiliki profil risiko yang unik tergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan keadaan keuangan mereka. Investor perlu mempertimbangkan sejauh mana mereka bersedia mengambil risiko dan berapa lama mereka bersedia menahan investasi. Jika investor memiliki profil risiko yang lebih konservatif, mereka mungkin memilih Obligasi FR pemerintah dengan tingkat risiko yang lebih rendah. Di sisi lain, investor dengan profil risiko yang agresif mungkin tertarik pada Obligasi FR korporasi yang menawarkan tingkat imbal hasil yang lebih tinggi.
3. Jangka Waktu Investasi
Investor juga harus mempertimbangkan jangka waktu Obligasi FR. Obligasi FR dengan jangka waktu yang lebih lama cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, namun juga memiliki risiko pergerakan harga akibat perubahan suku bunga yang lebih besar. Jika investor memiliki kebutuhan likuiditas jangka pendek, maka Obligasi FR dengan jatuh tempo yang lebih pendek mungkin lebih sesuai karena pergerakan harganya lebih stabil.
Tambah Instrumen Obligasi FR Dalam Investasimu
Meskipun sudah memilih Obligasi FR dengan tepat, tentu masih sangat mungkin untuk bisa melakukan kesalahan. Untuk itu, dalam investasi ini, salah satu prinsip yang penting adalah membeli lebih dari 1 jenis obligasi FR. Hal ini bertujuan untuk mengurangi risiko dengan membagi investasi ke berbagai jenis Obligasi FR dan penerbit yang berbeda. Ada beberapa hal yang bisa diperhatikan untuk menambah obligasi FR lainnya.
1. Memilih Obligasi FR dengan Jatuh Tempo yang Berbeda
Dalam menentukan portofolio Obligasi FR, penting untuk memilih Obligasi FR dengan waktu jatuh tempo yang berbeda beda. Ini bertujuan bila suatu saat kita membutuhkan dana, maka kita bisa mencairkan obligasi FR yang jatuh temponya paling dekat dulu. Semakin dekat dengan waktu jatuh tempo, maka harganya tidak akan berubah banyak, sehingga mengurangi kemungkinan kerugian dari penurunan harga.
2. Mengatur Alokasi Aset yang Tepat untuk Obligasi FR
Penting pula untuk mengatur alokasi aset yang tepat untuk Obligasi FR dalam portofolio. Hal ini melibatkan pemilihan proporsi investasi yang sesuai antara Obligasi FR dan jenis instrumen investasi lainnya, seperti saham atau instrumen pasar uang.
Alokasi aset yang tepat akan bervariasi tergantung pada tujuan investasi, profil risiko, dan preferensi individual investor. Sebagai contoh, bila investor sudah memegang obligasi FR terlalu banyak pada portofolionya, maka ia boleh saja menambah saham sehingga membantu mengoptimalkan return tahunan portofolionya.
3. Mempertimbangkan Strategi Investasi
Ketika membeli obligasi FR, ada FR dengan jatuh tempo singkat, ada juga yang panjang. Semakin singkat jatuh temponya, maka harga FR tidak mudah mengalami gejolak terhadap perubahan suku bunga, begitu pula sebaliknya.
Kamu perlu mempertimbangkan, apakah ingin memegang obligasi FR hingga jatuh tempo, atau juga ingin mendapatkan capital gain dari jual beli obligasi FR. Bila kamu ingin menjadi pasif dan memegang hingga jatuh tempo, maka FR jangka pendek mungkin akan lebih sesuai untuk kamu. Sedangkan bila kamu juga ingin mendapatkan peluang capital gain, maka FR jangka panjang bisa memberikan peluang lebih besar.
Memilih Agen Penjual Obligasi FR yang Tepat
Terakhir, Investasi Obligasi FR yang benar bukan hanya bergantung dari strategi dan pemahaman investor saja, namun dimana investor membeli Obligasi FR ini juga berpengaruh. Ini karena Obligasi FR yang dijual di pasar sekunder harus dibeli melalui agen resmi yang telah terdaftar di OJK. Setiap agen memiliki keunggulannya masing - masing. Pastikan kamu memilih agen yang punya kredibilitas yang baik serta transparan dalam hal transaksi.
Salah satu agen yang bisa dipertimbangkan yaitu Bibit, dimana Bibit sudah memiliki kredibilitas dengan melayani jutaan investor di Indonesia, selain itu tidak ada biaya tersembunyi apapun, sehingga investor bisa menghitung keuntungan dengan lebih pasti.
Tidak hanya itu, Bibit juga dilengkapi dengan fitur aplikasi yang lengkap untuk membantu kamu membuat keputusan investasi yang lebih tepat sesuai dengan profil resiko kamu dan membantu menjalankan strategi diversifikasi.
Baca juga: Mengapa Obligasi Disebut Fixed Income? Ini Penjelasannya!
Keunggulan Investasi Obligasi FR FR di Bibit
Ada beberapa keunggulan yang bisa kamu dapatkan bila menggunakan bibit untuk investasi Obligasi FR, antara lain adalah:
1. Harga lebih kompetitif
Setiap penjualan dan pembelian Obligasi FR, memiliki harga yang berbeda di satu waktu yang sama, ini dikarenakan adanya spread. Adanya spread ini bertujuan sebagai fee yang diterima agen penjualan Obligasi FR. Semakin rendah spread nya maka semakin murah untuk investor. Kamu bisa mendapatkan spread yang minimum di Bibit dibandingkan aplikasi lain
2. Adanya RDN untuk investasi
Kamu sudah memiliki RDN secara otomatis ketika menggunakan Bibit, yang mana RDN ini tidak hanya untuk investasi Obligasi FR, tapi juga bisa untuk saham dan reksadana.
3. Diversifikasi dengan Mudah
Selain investasi Obligasi FR, kamu juga bisa langsung melakukan diversifikasi investasi di Bibit dengan membeli instrumen lain seperti saham, atau reksadana tanpa harus pindah ke aplikasi lain.