Merencanakan dana pensiun adalah langkah penting yang tidak boleh diabaikan. Dengan pensiun yang ideal, kita bisa menikmati masa tua tanpa harus khawatir soal keuangan. Namun, untuk mencapainya, memilih instrumen investasi yang tepat menjadi krusial. Kita akan membandingkan dua instrumen populer untuk dana pensiun jangka panjang, yaitu Obligasi Pemerintah seri FR0097 dan deposito bank BUMN. Keduanya memiliki karakteristik unik yang dapat mempengaruhi rencana investasi.
Apa Itu Obligasi FR0097 dan Deposito?
FR0097 adalah Obligasi Negara yang diterbitkan pemerintah dengan kupon tetap sebesar 7,125% per tahun dan jatuh tempo pada 15 Juni 2043. Harga beli per 9 Januari 2025 berada di level 99,85%, yang berarti yield efektifnya adalah 7,14% per tahun. Keunggulan utama FR0097 adalah imbal hasil yang relatif tinggi dan jaminan keamanan penuh dari pemerintah.
Deposito adalah produk perbankan yang menawarkan bunga tetap selama tenor tertentu, biasanya 1 bulan hingga 1 tahun. Untuk jangka panjang seperti dana pensiun, deposito bisa diperbarui secara otomatis (rollover). Suku bunga deposito saat ini dari bank BUMN besar berkisar di angka 3% per tahun. Meski aman karena dijamin LPS (Lembaga Penjamin Simpanan), return deposito sering kali kalah dari inflasi, terutama dalam jangka panjang.
Simulasi Return Investasi Obligasi FR0097 dan Deposito untuk Dana Pensiun
FR0097
Mari kita hitung potensi return dari FR0097 jika digunakan untuk investasi dana pensiun dalam 10 tahun.
Kupon: 7,125% per tahun.
Pajak kupon: 10%.
Yield: 7,14%.
Harga beli: 99,85%.
Jika kamu membeli 1000 unit dengan nominal Rp1 miliar FR0097 di harga par, perhitungan returnnya adalah sebagai berikut:
Kupon kotor tahunan: Rp1.000.000.000 × 7,125% = Rp71.250.000.
Kupon bersih tahunan: Rp71.250.000 × (1 - 10%) = Rp64.125.000.
Return total dalam 10 tahun: Rp64.125.000 × 10 = Rp641.250.000.
Selain itu, kamu tetap memiliki nilai pokok obligasi sebesar Rp1 miliar yang dapat dicairkan pada saat jatuh tempo. Karena hal ini, investor yang membeli FR007 di harga diskon yaitu di level 99,85% akan mendapatkan capital gain sebesar 0,15% atau senilai Rp1.500.000, setara dengan Rp1.350.000 setelah dipotong pajak 10% (Rp150.000). Capital gain sendiri adalah keuntungan yang diperoleh dari selisih harga jual dan harga beli suatu aset investasi.
Deposito
Dengan deposito, kita asumsikan suku bunga 3% per tahun dan pajak bunga 20%.
Bunga kotor tahunan: Rp1.000.000.000 × 3% = Rp30.000.000.
Bunga bersih tahunan: Rp30.000.000 × (1 - 20%) = Rp24.000.000.
Return total dalam 10 tahun: Rp24.000.000 × 10 = Rp240.000.000.
Berbeda dengan FR0097, return dari deposito tidak mempertimbangkan potensi kenaikan nilai aset karena bunga deposito hanya menghasilkan imbal hasil dari modal awal.
Keunggulan Investasi Obligasi FR0097
1. Return yang Lebih Tinggi
Seperti yang terlihat pada simulasi, return FR0097 jauh lebih tinggi dibandingkan deposito. Dengan yield 7,14% per tahun, FR0097 bisa mengalahkan inflasi dan memberikan passive income yang stabil.
2. Jaminan Keamanan
FR0097 dijamin 100% oleh pemerintah, sehingga risikonya sangat rendah. Bahkan dalam skenario ekonomi yang sulit, obligasi negara tetap menjadi pilihan investasi yang aman.
3. Fleksibilitas Likuiditas
FR0097 bisa diperdagangkan di pasar sekunder sebelum jatuh tempo. Ini memberi kamu opsi untuk menjual obligasi jika membutuhkan dana mendesak, meskipun harga jualnya tergantung pada kondisi pasar saat itu.
Kelebihan Deposito
1. Keamanan yang Stabil
Deposito adalah instrumen investasi yang sangat aman karena dijamin oleh LPS hingga Rp2 miliar per rekening per bank. Untuk kamu yang sangat konservatif dan ingin menghindari fluktuasi harga, deposito bisa menjadi pilihan.
2. Familiar
Deposito lebih familiar di masyarakat Indonesia dibandingkan dengan obligasi. Maka dari itu, banyak masyarakat kita yang memilih instrumen ini meskipun nyatanya obligasi lebih tinggi dari sisi return atau keuntungannya.
3. Cocok untuk Jangka Pendek
Karena sifatnya yang kurang fleksibel dalam jangka panjang, deposito lebih cocok digunakan untuk kebutuhan jangka pendek atau dana darurat daripada dana pensiun. Selain itu, jika deposito dicairkan sebelum jatuh tempo, pemegang deposito akan dikenakan penalti, yang besarannya dapat berbeda-beda tergantung kebijakan masing-masing bank.
Mana Investasi yang Lebih Baik untuk Dana Pensiun? Obligasi FR097 atau Deposito?
Dari tabel di atas, jelas bahwa FR0097 lebih unggul untuk kebutuhan dana pensiun jangka panjang. Dengan imbal hasil yang lebih tinggi, FR0097 memberikan perlindungan terhadap inflasi dan menghasilkan passive income yang stabil.
Pilih Obligasi FR0097 atau Deposito?
Jika tujuan kamu adalah menyiapkan dana pensiun untuk 10-15 tahun ke depan, FR0097 adalah pilihan yang lebih bijak. Return yang lebih tinggi, perlindungan terhadap inflasi, dan fleksibilitas likuiditas menjadikannya instrumen yang ideal untuk investasi jangka panjang. Namun, jika kamu mengutamakan kesederhanaan dan keamanan mutlak tanpa risiko pasar, deposito tetap bisa menjadi alternatif yang solid.
Apapun pilihannya, yang terpenting adalah memulai perencanaan dana pensiun sedini mungkin. Masa depan yang nyaman adalah hasil dari keputusan yang tepat hari ini!
Persiapkan dan Maksimalkan Dana Pensiun di Bibit
Menyiapkan dana pensiun memang penting, namun tak jarang kita merasa bingung memilih platform investasi yang tepat. Bibit hadir sebagai solusi bagi kamu yang ingin memulai atau mengembangkan portofolio investasi, khususnya untuk tujuan pensiun. Berikut beberapa alasan mengapa Bibit bisa menjadi pilihan yang tepat:
SIP Obligasi FR (Nabung Rutin)
Dengan fitur SIP Obligasi FR, kamu bisa mengatur jumlah dana yang akan diinvestasikan secara otomatis setiap bulan di Obligasi FR dengan yield tertinggi. Ini membantu kamu disiplin dalam menabung untuk masa depan tanpa perlu repot.
1 RDN untuk Semua Produk Investasi
Bibit menyediakan Rekening Dana Nasabah (RDN) tunggal untuk semua produk investasi kamu, mulai dari saham, reksadana, hingga obligasi seperti FR0097. Hal ini memudahkan kamu dalam memantau dan mengelola seluruh portofolio investasi.
Simulasi Investasi
Sebelum memutuskan untuk berinvestasi, kamu bisa mencoba fitur simulasi investasi di Bibit. Fitur ini memungkinkan kamu untuk melihat proyeksi pertumbuhan portofolio di masa depan berdasarkan berbagai skenario.
Biaya Transparan tanpa Biaya Tersembunyi
Bibit menerapkan kebijakan biaya yang transparan. Kamu tidak perlu khawatir dengan adanya biaya tersembunyi yang membebani portofolio investasi.
Bibit Academy
Bibit menyediakan berbagai materi edukasi melalui Bibit Academy. Kamu bisa belajar tentang berbagai instrumen investasi, strategi investasi, dan tips keuangan lainnya secara gratis.