Obligasi FR merupakan salah satu instrumen investasi yang cukup populer di kalangan investor. Namun, sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam obligasi, ada baiknya untuk memahami berbagai aspek terkait investasi ini. Salah satu hal yang perlu dipahami adalah jangka waktu obligasi hingga jatuh tempo. Jangka waktu ini penting karena akan mempengaruhi seberapa lama investor harus menahan obligasi untuk menikmati bunga serta menerima kembali pokok investasi yang dijanjikan. Dalam artikel ini, akan dibahas lebih lanjut mengenai berapa lama jangka waktu obligasi hingga jatuh tempo serta hal-hal penting yang perlu diperhatikan terkait hal ini.
Kenapa Jangka Waktu Obligasi FR Berbeda-beda?
Berapa lama jangka waktu obligasi bisa berbeda-beda tergantung pada kebutuhan penerbit obligasi. Penerbit obligasi akan menentukan jangka waktu obligasi saat mengeluarkan obligasi dan biasanya jangka waktu ini diumumkan bersamaan dengan penawaran obligasi tersebut. Jangka waktu obligasi ini bisa bervariasi mulai dari tiga tahun hingga puluhan tahun.
Penerbit obligasi dapat memilih jangka waktu yang sesuai dengan proyeksi arus kasnya, misalnya jika penerbit memerlukan dana dalam jangka waktu 5 tahun maka ia dapat menerbitkan obligasi dengan jangka waktu 5 tahun. Selain itu, jangka waktu obligasi juga dapat mempengaruhi tingkat bunga yang ditawarkan oleh penerbit obligasi, semakin lama jangka waktu obligasi maka semakin tinggi bunga yang ditawarkan untuk mengkompensasi risiko jangka panjang.
Dalam kaitannya dengan obligasi FR yang diterbitkan pemerintah Indonesia, jatuh temponya pun juga berbeda beda antara seri FR satu dengan yang lainnya. Hal ini tentu sudah ditentukan oleh kementrian keuangan yang berperan penting dalam mengatur kas negara dan menerbitkan obligasi FR. Biasanya obligasi yang diterbitkan negara dirasa lebih aman oleh investor, sehingga terkadang kupon yang diberikan obligasi negara cenderung lebih rendah daripada kupon obligasi yang diterbitkan perusahaan swasta.
Pentingnya Memperhatikan Jangka Waktu Obligasi Hingga Jatuh Tempo
Memperhatikan berapa lama jangka waktu obligasi sangat penting bagi investor karena dapat memberikan manfaat dan risiko yang berbeda. Jika investor membeli obligasi dengan jangka waktu yang lebih lama, maka ia akan memperoleh kupon yang lebih besar, sehingga memperbesar potensi keuntungan dari obligasi tersebut.
Selain itu, jangka waktu yang lebih panjang juga dapat memberikan kepastian cash flow lebih lama dari kupon obligasi yang dibayarkan. Namun, hal ini juga berarti bahwa investor harus menahan obligasi tersebut dalam jangka waktu yang lebih lama, dan jika diperlukan untuk menjual sebelum jatuh tempo, ia mungkin harus menanggung kerugian karena adanya fluktuasi harga pasar.
Sebaliknya, jika investor membeli obligasi dengan jangka waktu yang lebih pendek, maka risiko likuiditasnya akan lebih rendah dan investor dapat lebih mudah menjual obligasi tersebut sebelum jatuh tempo. Namun, kupon yang didapat juga akan lebih kecil, sehingga potensi keuntungan juga lebih kecil.
Oleh karena itu, penting bagi investor untuk mempertimbangkan tujuan investasi dan profil risiko mereka dalam memilih jangka waktu obligasi yang sesuai untuk investasi mereka.
Review Obligasi FR Berdasarkan Jatuh Tempo
Untuk memahami lebih lanjut mengenai berapa lama jangka waktu obligasi FR, kita akan melihat beberapa seri obligasi FR yang dijual di aplikasi Bibit. Tabel di bawah ini berisi rangkuman beberapa seri FR yang masih belum jatuh tempo dan diperjualbelikan di pasar sekunder.
Seperti yang terlihat di tabel, setiap seri obligasi FR punya tanggal jatuh tempo yang berbeda beda. Disini ada 3 hal yang bisa dipahami oleh investor:
Semakin dekat jatuh tempo obligasi maka harga obligasi cenderung tidak mengalami volatilitas (gejolak) yang besar, sehingga sangat aman untuk dipegang jangka pendek. Ini karena ketika obligasi jatuh tempo, maka harganya akan kembali ke 100%.
Kupon obligasi akan selalu sama kapanpun terlepas dari naik turunnya harga obligasi.
Yield obligasi bisa berubah ubah tergantung naik turunnya harga obligasi. Semakin dekat dengan jatuh tempo, maka harga obligasi tidak bergerak terlalu ekstrim, sehingga yield obligasinya pun juga tidak akan berubah banyak. Hal ini berlaku pada kasus sebaliknya.
Dalam tabel di atas kita juga bisa membagi obligasi ke 3 kelompok berdasarkan lama jatuh temponya (dihitung dari tahun 2023):
Jangka pendek (<3 tahun) : FR0070, FR0081, FR0086
Jangka menengah (3 – 5 tahun) : FR0095
Jangka panjang (5 tahun<) : FR0091, FR0096, FR0097
Sehingga dalam memilih FR investor bisa menyesuaikan dengan berapa lama jangka waktu investasi yang diharapkan, kemudian memilih tipe FR yang cocok sesuai klasifikasi 3 kelompok di atas.
Strategi diversifikasi jangka waktu obligasi FR
Setelah mengetahui berapa lama jangka waktu obligasi FR dengan detail, sebagian dari investor punya pertanyaan bagaimana jika saya memiliki berbagai jenis dana menganggur dengan kebutuhan waktu investasi yang berbeda?
Misalkan kamu punya uang 10 juta rupiah dan punya 3 tujuan investasi yaitu:
2 juta untuk travelling dalam 1 tahun lagi
3 juta untuk dana pendidikan dalam 3 tahun lagi
5 juta untuk dana umroh dalam 5 tahun lagi
Berdasarkan kebutuhan itu maka kamu bisa mengalokasikan masing – masing pos ke 3 jenis obligasi yang berbeda.
Travelling (2 juta) : FR0070
Dana pendidikan (3 juta) : FR0086
Umroh (5 juta) : FR0095
Mengapa memilih FR tersebut? Karena ketika FR yang dipilih jatuh tempo, maka disaat itu pula dana bisa langsung digunakan untuk kebutuhan yang telah direncanakan.
Jadi kesimpulannya, tidak mungkin untuk membeli 1 obligasi FR saja, karena setiap obligasi FR sudah punya lama jangka waktunya sendiri. Tapi jangan khawatir, kamu tetap bisa melakukan diversifikasi obligasi seperti contoh di atas. Diversifikasi ini dimungkinkan karena saat ini untuk membeli obligasi, kamu hanya perlu mengeluarkan uang minimal 1 juta rupiah saja untuk setiap seri obligasi FR nya.
Salah satu platform yang memungkinkan untuk membeli obligasi FR mulai dari 1 juta adalah Bibit. Kamu bisa langsung membeli obligasi FR disana dan pembelian kamu tercatat secara otomatis. Yuk segera pakai bibit sekarang.